姚奕2022-11-10 17:06:21

此题考的是根据场景的表述分析当前什么样的风险是最需要关注的。
Grimes向首席执行官报告称，在上个月，向Glenn Funds借款的公司一直在不断提高抵押品要求，以满足回购滚动借款的需求。从Glenn基金的角度来看，这代表着：

A.非系统性风险（因为题干中说到“市场一直高度动荡，但Glenn Funds拥有庞大的资本基础且稳健”，因此显然是系统性风险更大，而该公司的非系统性风险比较小。）

B交易流动性风险（这里讨论的是repo市场借钱，和纯粹的市场交易无关，也没有提到任何bid-offer spread问题，因此和交易流动性风险无关）

C资产负债表风险（资产负债表风险其实是融资流动性风险的另一种说法，基础班里应该讲过，这里的repo，向Glenn Funds借款的公司一直在不断提高抵押品要求，所以必然影响到该公司账上TSAA的金额，从而影响到资产和负债的流动性匹配程度，这是最符合的答案）

D到期日转换风险（这是银行短借长贷所带来的典型风险，我们课上讲过，但这里强调的是抵押品要求在提高，因此这不是主要关注的风险，它本身是银行资产负债表上固有的风险类型）