Ray2022-11-08 22:34:49
Ray老师，您好，这道题当违约概率上升时，首先损失的是equity层，这里equity损失不确定性不应该是下降吗？因为本来就是要损失。还有一个问题是当相关性稳定，PD继续上升，是不是senior的价值下降，equity的价值上升？
查看试题回答（1）
杨玲琪2022-11-24 03:50:53
杨玲琪同学你好，
首先PD上升时，equity损失不确定性是下降的，所以这道题选的是Equity VaR Decrease，其次当PD上升时，所有tranche的价值都是下降的，因为损失的可能性都上升。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片