劳同学2018-10-23 15:12:38
劳同学老师您好！想问下23题，为什么利率下降会导致equity（也就是call option）的value降低？如果从BS公式上看的话，i减少，exp(-rt)也减少，那call的价值应还是升高的呀，谢谢！
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Galina2018-10-23 18:17:20
Galina利率下降，call的价值下降。这个如果用bsm模型无法一眼看出来，因为还涉及d1和d2的变化，但是如果你假设其他条件不变的话。用3%和2%两个利率带入自己试一下就可以得到第一个call的价格小于第二个。
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