Michael2022-10-27 16:33:22

学员你好，选择B，第一个说法和第三个说法是正确的。
Tracking error volatility is defined as the standard deviation of the difference between the returns on a portfolio and the benchmark portfolio. So Statement I is correct. 
Optimal allocation is not only dependent on information ratios but also on the tracking errors volatility. So Statement II is incorrect.
Any difference (in case of less than 100% optimal allocation) can be assigned to the benchmark portfolio. Therefore, Statement III is correct and IV is incorrect.