王同学2022-10-23 21:38:40
王同学请问53题题目中出现的利率分别怎么理解？感觉讲解有点复杂了，简单一点可以怎么理解呀？
回答（1）
最佳
杨玲琪2022-10-28 11:38:22
杨玲琪同学你好，
这道题涉及到的是一个IRS，需要分析的是信用风险的变化，我们可以从价值变动入手。对于IRS来说，固定利率是事先确定好的，所以影响价值的主要是浮动利率。在题目中对于利率的表述是比较复杂的，但是从本质上来说，未来浮动利率的合理参照是forward spot rate，而题目中已经告诉我们Forward spot curve flattens了，也就是说未来每期的浮动利率会下降，所以对于支浮动收固定的交易者来说价值是上升的，敞口也上升，信用风险继而上升。而在题目中Credit Agricole是支浮动收固定的，所以信用风险上升。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片