Will2022-10-23 12:31:25
Will老师，之前讲义上说，FFR-GC spread变宽反映了对国债抵押品的需求降低，这个应该怎么解释
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姚奕2022-11-02 17:27:49
姚奕请注意，FFR是银行同业拆借利率，但是整个市场是纯信用的，没有抵押，所以信用风险是最高的
GC是有抵押的repo借贷市场利率，这两个利率的差反映的是金融市场信用风险的高低。
因此spread变宽其实代表了市场对于同业信用风险的担忧，因此更倾向于有抵押的借贷。所以不是需求降低，而是更想要国债抵押品，因为比较安全。
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