Will2022-10-19 13:22:32
Will老师，请问对于公司的equity与RF的变化关系为什么是同向变动的呢？虽然ke^-rt,这个在RF上升的时候是变小的，但N（d2）在RF上升时是变大的呢
回答（1）
最佳
杨玲琪2022-10-22 03:12:35
杨玲琪同学你好，
Equity相当于Call，如果从公式上去分析是很难直观的判断的，因为涉及到N(d1)和N(d2)，所以需要从其他的角度来判断。其实在一级讲期权的价值特征的时候是讲过R带来的影响的，那时候我们说的是如果是看涨期权，拥有的是未来买入的权利，当前手上的资金可以先用来投资，所以如果市场利率上升，持有看涨期权可以使得既能在未来以约定价格获得资产同时又可以在当前以更高的利率进行投资，所以利率上升看涨期权价值也上升，在这里对应的就是利率与equity同向关系。
希望能解答你的疑惑，加油！
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片