马同学2022-10-15 13:04:59
马同学老师好，请详细解释一下这个结论？为什么相关系数越高，QUANT的价格就越低呢？
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Crystal2022-10-18 14:01:30
Crystal首先，这个相关系数指的是日元和日经指数的相关系数，如果这个相关系数很高，那么就说明日元升值的同时，日经指数也是上涨的。
其次，quanto option说的是以一个固定的汇率将外币兑换成本币。
然后分析，如果相关系数很高，日经指数上升，我会在日经指数赚钱，但赚的都是日元，最终我都是要将日元兑换成本币的，与此同时，日元是升值的，所以我能兑换的本币就更多了，此时，如果用quanto option，那么就会以一个固定的汇率兑换本币，会减少收益，所以最后，在相关系数上升的时候，这个option对于期权的购买者是不友好的，所以购买者愿意付出的期权费也是更低一些的。
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