Tony Long2022-10-07 11:02:55
Tony Long在计算WES的时候，里面的EST，ESP都是针对同一个trading，book的吧，如果是这样，EST应该小于sum(ESP),因为次可加性原理。这样计算WES和直接使用ES或SUM（ESP）相比的好处是什么？
回答（1）
Crystal2022-10-11 14:17:35
Crystal“这样计算WES和直接使用ES或SUM（ESP）相比的好处是什么？”这样准确的说应该叫更加适度，因为portfolio是偏小的，但是可能会存在因为相关系数的问题不准，更加低估或者高估，如果是直接各个资产相加，确实是更加谨慎了，但也可以直接说就是直接高估，所以在这中间找一个平衡，所以选的是加权平均。
第二个问题，FRTB中是不计算var的，只考虑ES.
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片