阮同学2022-10-05 16:41:21
阮同学老师好，能详细解释一下WML/UMD、HML、SMB吗？
回答（1）
Michael2022-10-11 19:59:45
Michael学员你好，
这三个是投资因子，SMB和HML和WML都是投资因子，每一个因子都表示了一种投资风格。
比如SMB表示的是买入小盘股卖出大盘股的投资风格，HML表示的是买入价值股卖出成长股的投资风格，WML表示的是买入最近上涨卖出最近下跌股票的投资风格。
那么如何去监控呢？
只需要找出市场的所有的小盘股和大盘股的收益，然后做一个差。然后将投资资格的收益和这个差去做回归，如果说发现两者具有很强的相关性，那么就可以说明这个投资组合很有可能采用了买入小盘股卖出大盘股的投资风格。
其他俩个也可以按照这个方式去验证。
希望对你有帮助。
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