Wendy2018-10-16 17:27:47

同学你好
cash flow mapping计算的diversified VaR 比 duration and principal mapping计算得出VaR小，问为什么
不完全相关

correlations between pairwise risk factors指的在mapping中每两个现金流之间的相关性。在duration mapping或者 principal mapping计算VaR，假设只有一笔现金流，假设这笔现金流是1年后的100元，在这里其实可以看成是一年以后的2笔现金流，一个是30元一个是70元。这两笔现金流的相关性是1.
而在cash flow mapping计算的diversified VaR，既然是分散化的VaR，其实也就是现金流之间的关系是小于1的。因此B正确