Will2022-09-13 01:22:42
Will老师，图上画圈的地方我没理解，为什么危机来临，equity的价格是上升的呢，而senior是下降的呢，这个上升下降的变动是怎么与相关性上升联系的呢
回答（1）
最佳
Lucia2022-09-13 14:26:12
Lucia同学，你好
当违约相关性比较高时，可能出现所有层级都不损失的情况。所以相关性上升会使得最底层级的价值上升。
当违约相关性比较高时，可能出现不同层级同时违约的情况，此时最高层级的价值会下降。所以相关性上升会使得最高层级的价值下降。
感谢正在备考中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞】鼓励您更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（3）
- 追问
-
老师，相关性上升可能都不违约，那么为什么senior不可以继续上升呢，同样相关性都违约那为什么equity不可以继续下降呢
- 追答
-
同学，你好，相关性上升，可能都不违约，那么senior安全性变好，违约概率变低，这时候没必要那么高的价值补偿，价值就会下降；相关性上升，可能都不违约，equity层级可能不发生损失，风险没有那么大，安全性比之前好，价值就比之前高。这里上升下降都是和他们自己之前相比较哦
- 追问
-
明白了，谢谢老师
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片