VICTORIA瑰2018-10-10 00:31:56
VICTORIA瑰第二张图里不是说wrong way risk的存在会使CVA偏高吗？ 为什么第一张老师说有 wrong way risk的时候要调高CVA
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Galina2018-10-10 09:44:29
Galina在基本的CVA计算公式中，如图，并没有对wwr做具体的定量调整。也就是没有考虑wwr。
所以当现实存在wwr时，要把根据基本公式计算的cva调高以符合市场真实情况。
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所以真实（存在 wwr)CVA是偏高还是偏低
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比不存在wwr的CVA偏高。所以要将不存在wwr的CVA调整的高一些才是存在wwr的cva
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那这道题好像有点矛盾啊。一开始题目里是没有考虑wwr的，但是c选项却说真实的cva是要低于24？
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56题。这个的意思是这样的。
如果不考虑CVA，John要花25.182来买这个option
如果考虑了对手方的CVA，这个option只需要花24.32就可以买到。相当于把对手方的CVA与期权的买价做了一个netting的调整。
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