彪同学2018-10-06 14:16:48
老师您好,158题没太懂
回答(1)
Galina2018-10-08 10:45:19
158题。题目问的是most effective所以要做避险和成本的权衡。
A是第26个违约,赔付第26个。是把100个mortgage分成100个basket。只管第26份basket,其他的不管,所以会给senior造成损失。
B是第一个违约就开始赔,它可以避险,但成本太高。
C就是当损失大于25时才开始赔付,保护senior。
D是小于25时就赔付,保护mezzanine和equity
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