Lucia2022-08-05 11:24:59

学员你好，经过风险调整的定价方法核心原理就是：
1、对方承担了风险，那么我需要补偿对方，在原来的定价上扣除【CVA】
2、我承担了风险，那么对方需要补偿给我，在原来的定价上加上【DVA】
3、我在这笔交易中为了交易顺利执行付出的代价，应该由对方埋单，所以在原来定价中扣除【KVA，MVA，colVA，FVA】
4、对方在这笔交易中为了交易顺利执行付出的代价，应该由我埋单，所以在原来定价中加上【colVA，FVA】
所以整体计算过程为：
$50.0 million basic valuation【原价值】 - 5.0 CVA【对方承担信用风险】 + 2.0 DVA【我承担信用风险】 - 1.0 FVA (because it says it is a "cost") 【题目直接说了这是一个成本】- 4.0 KVA 【我缴纳了资本金】- 3.0 MVA 【我支付了初始保证金】= $39.0 million.