mcp_mvp2018-09-20 11:48:31
mcp_mvp请问老师，图中PD升高时，Equity的VaR降低，是不是理解为波动率σ逐渐降低为0，而损失值趋向于损失均值μ? 如果确实是这样，但μ的值也在逐渐增加吧，最终μ不就会趋向于原始PD时的测算的VaR？这里没弄明白，请老师释疑，谢谢
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Galina2018-09-20 16:50:08
Galinacredit var表示的是不确定性。是WCL-EL。u就是EL，按照你的假设，EL很大，那么会近似等于WCL。此时二者的差值，即CVaR是越来越小的。
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