杨同学2022-07-24 01:26:03
杨同学老师这道题计算K*e-rt时候是用无风险利率5%来计算，N（-d2)是用rf5%来计算；假如题目改成用physicalPD计算，会影响d2，那计算d1中的K*e-rt中的r是不是也要改成assetreturn（如题目中的10%）呢？然后求equity价值时候中的K*e-rt中的r是不是也是取assetreturn？还有如果不是题目给出了N（d1）和N（d2）,如果题目没有给，如何判定是用risk-nutralPD计算还是physicalPD计算（这道题都没有提及具体用哪个方式）？
回答（1）
Lucia2022-07-26 17:21:19
Lucia同学，你好
你记住这个原则就行：
当计算实际的违约概率时，求解d2 中的r 为资产收益率；
当计算风险中性的违约概率时，求解d2 中的r 为无风险收益率。
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