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老师能解释一下这道题目

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这道题目意思是：你目前做多10,000,000美元面值、8%的XYZ债券。为了对冲你的头寸，你必须决定是通过5年CDS的信用保护，每年有60bp的保险费，还是通过数字互换，每年有50bp的保险费，支付50%的费用。一年后，XYZ的债务违约，目前交易价格为面值的60%。以下哪项陈述是正确的？ 答案选D，在sinle-CDS下，保护卖方对保护买方的或有支付比数字互换少。

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给我点赞赞，答疑加快快~

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老师，能再解释一下这几个选项是什么意思吗

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同学，你好，你别看题目这么长就觉得很难，抓住关键信息就很简单了，题目就是想要问sinle-name CDS和digital CDS谁最后能够赔到的钱多，题目说发生违约，损失是40%，那么sinle-name CDS赔40%，digital CDS赔50%，相比之下，sinle-name CDS赔的更少一些。

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老师，为什么这题从卖方角度考虑，那从买方角度怎么考虑呢

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同学，你好，题目说了The contingent payment from the protection seller to the protection buyer

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c、d是这么说的，但ab不是这么说的

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这里注意contingent payment就是从保护卖方支付给保护买方