姜同学2022-07-22 08:55:13
姜同学老师，basis b为什么特别提出是在cross currency basis swap中？
回答（1）
姚奕2022-08-01 17:25:55
姚奕FX swap是一对互换，即再签订时双方以spot rate互换货币，同时约定未来某个时刻以forward rate再把货币换回来，所以basis b就直接体现在F-S中了。
Cross currency swap和FX swap类似，但有如下区别：
1、期限更长，通常持续超过一年；
2、到期后，cross currency以当时的原始spot rate换回来，而不是像FX以forward换回来。
3、因此，在合同存续期间，双方定期交换利息，交换的参考利率是双方的基准利率加上basis b。
因此，在cross的协议中，b直接体现在双方定期交换的利息中。如果美元溢价，那么借入美元的一方要支付美元利息加上basis b，体现出这种美元紧俏的需求下借出美元方要求的补偿。
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