Cindy2018-09-17 11:42:51

同学你好，D选项，用不同时期的数据去估计模型要保持更新
模型校准过程要注重更新。比如一家银行的不良率是3%，这个3%可能是经济环境比较好的时候的不良率，现在银行的不良率变成2.3%，同时经济环境也发生了变动，我们在做违约概率校准的时候就要去关注经济环境发生变化，那么校准也要随时的更新，不能再用以前的参数去建模了。或者说估计市场上的波动率和相关性，估计波动率和相关性用的大部分都是历史数据，可以构建EWMA、GARCH模型等等。如果用次贷危机发生之前的数据，估计出来的波动率就会比较小；如果估计的时间窗口包含了次贷危机，那么估计出来的波动率和相关性就会很大，所以选择不同的时间段，不同的分析时间，对结果也会产生很大的影响。这些都是属于的模型的校准过程产生的问题。
C选项，关于模型设定的问题都是和模型假设相关的问题，一旦假设出现了问题，最终我们得到的模型都是可能会有问题的。它假设数据是从某一分部提取的，但是实际上假设的这个分布就是不合理，那结果肯定也不准确的。