Crystal2018-09-11 17:34:51

首先B选项说的是单纯的衍生产品的波动率的交易是依赖于预期收益的，这句话在原版书是有原话的，是这样的：pure volatility trading in derivatives can be done without taking any stances on expected returns through delta-hedging.这句话中出现了一个词，叫做delta -hedging，那么说明整个组合的delta是0，剩下的就是gamma，也就是波动率，所以B选项的说法是有问题的。
C选项说的是动态调整是一个short volatility的策略，卖出风险就意味着更加安全，动态调整的策略其实就是保证我整个portfolio的风险一直是在一定的范围之内的，所以C选项的说法是正确的