joojo2022-07-12 11:58:06
joojo老师，第34题一定要用merton模型计算pd吗？在24题中也用的精确式算连续复利的pd了呀，用e^(-ytm)那个？这两个题有什么条件上的不同吗？
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Lucia2022-07-12 14:34:10
Lucia同学，你好，你可以把24题的题目贴过来吗？我给你比较看看~我这边只能看到34题
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嗯嗯
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24题问的是PD，34题问的是CS，不一样哦，
24题：
CS=PD*LGD=PD*(1-RR)
CS=9%-3%=6%
λ=PD=CS/（1-RR）=6%
下图公式
34题：根据题目给出的条件，符合莫顿模型来计算PD，再求CS
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希望答案能对你有所帮助，如果解决你的问题了，你的【点赞】是对我最大的鼓励
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老师我想问的是34题的pd可以直接用精确式计算吗（就用24题的算法），不用merton计算可不可以
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同学，你好，不可以哦，首先，从题目给出的条件，我们发现很符合使用MERTON模型，其次，如果使用像你说的精确式子计算，题目给出的条件也只有T-notes的利率，而没有公司债券的利率，我们又是要求公司债券的违约概率，所以没办法使用。
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