齐同学2018-09-07 12:00:15
齐同学请教老师这题算出来1.5<1.6 所以为了使等式相等 W1的权重应该增加 W2的权重应该降低 为什么答案是倒过来的啊？
回答（1）
Crystal2018-09-07 18:41:46
Crystal同学你好，你这样看，你算出来1.5和1.6表示的含义是每单位的MVAR对应会得到的RP是多少，所以我想要达到最优的配置一定是把更多的资本放到RP更多的资产中，在风险相同的时候，所以这个题的答案是这样的。
- 评论（0）
- 追问（5）
- 追问
-
老师您说的我能理解 但是我记得讲课时反复强调 最优的资产配置 就是是所有资产的RR-RF/MVar 相等 。如果比率高再配以高权重 那么怎么才能达到最优配置呢？
- 追问
-
这就和您的解释相悖了啊？
- 追答
-
不违反呀，当你一直增大一个资产在整个组合中的配置，那么这个资产的MVAR值一定是上升的，当这个资产的MVAR和其他资产的一样大的时候，我们认为整个组合就是一个最优的资产配置。
- 追问
-
不好意思老师 我还是不理解 为什么增大增大比例MVar 就会增大 为什么ＭVar增大了 就会达到最优配置？那分子难道就不考虑了吗？
- 追答
-
分子是不变的呀，一个资产的收益率是不会因为你多投资了他就变大了，首先你要知道mvar本质上是var，是不好的东西，是损失。至于为什么随着资产比重的增加mvar是上升的，你可以参考经济学中的边际效用递减理论，其实都是一个道理的。只不过边际效用递减理论因为和大家的生活关系的比较密切所以是比较好懂的。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片