Lucia2022-06-22 10:06:34

虽然VaR 有很多优点，但也存在着较多的缺点。其中一个缺点是，在VaR值计算过程中，数据的利用效率比较低，而且代表性不明显。这是因为VaR 值的计算，是用一个损失数据代表了所有的损失情况，这显然是不合理的。通过对其进行修正可以得到一致性风险度量方法。在一级时，我们学过一致性风险度量方法，需要具备四种特点：单调性、次可加性、正齐次性和平移不变性。
monotonicity单调性当函数 f(x) 的自变量在其定义区间内增大(或减小)时，函数值f(x)也随着增大(或减小)，则称该函数为在该区间上具有单调性。
homogeneity同质性translation invariance平移不变性subadditivity次加性：VaR（A+B）≤VaR(A)+VaR(B)coherent risk measure一致性风险度量