叶同学2022-06-20 21:33:13
叶同学请问用二叉树给债券“看跌”期权定价时，从第三步折现到第二步时，是否要加上coupon作为期权的价值？看跌期权意味着手中持有了该债券？
回答（1）
Lucia2022-06-21 09:20:46
Lucia同学，你好，可以把你疑问的PPT发出来吗？不太清楚你想问的是什么~债券和期权是分开定价的呀
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
说的是以债券为标的的期权。
手机无法截图哈
- 追答
-
同学，你好，用二叉树给债券“看跌”期权定价时，从第三步折现到第二步时，不需要加上coupon作为期权的价值，因为这本质上是一个看跌期权，决定看跌期权价值的是2 年末债券的现值。而2 年末债券的现值，取决于未来的现金流，即3 年末的本金和利息以及对应的利率。1 年末、2年末的票面利息对计算2 年末的债券价格无影响。
看跌期权意味着手中持有了该债券？是的，看跌期权意思是未来在一定期限内能以执行价格卖出债券，说明投资者手里有债券。
（如果答案对你有帮助，你的点赞是对我最大的鼓励哦~）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片