小同学2018-09-01 14:56:39
小同学老师您好，189题太复杂了，没看懂，麻烦解答一下
回答（1）
Galina2018-09-03 18:19:10
Galina190题这题不要想复杂了，和我们市场 险的那个案例是一样的原理呀。这个题问的就是当违约相关性下降的时 候，tranche的保费怎么变。那么当违约相关性下降的时候，senior tranche的价值相对上升，junior相对下降(因为原来违约相关性为1时，s和j要死一起死，要活一起活，没什么区别，违约相关性下降的话，当j违约时，s可能还是活着的，那么对应着保费就是 junior相对上升，也就是因为它更加危险 ，保费上升
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