VICTORIA瑰2018-08-29 15:09:40
VICTORIA瑰1.这里周老师说股票价格比较高的时候是thin tail,这里不是执行价格吗 2.还有一个问题就是thin tail 为什么对应波动率比较小（有点遗忘了） 3.bs model里的波动率是说股票价格的波动率是恒定的对吗
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Wendy2018-08-29 17:32:13
Wendy同学你好
1.这里周老师说股票价格比较高的时候是thin tail,这里不是执行价格吗
周老师对应的是讲义上的下一张图
2.还有一个问题就是thin tail 为什么对应波动率比较小（有点遗忘了）
原版书也不能做很好的解释（这个章节节选的是hull的options，futures and other deritives），但是对于为什么当股价比较低的时候，会出现肥尾，倒是可以解释的。就是讲义再下一页的内容：杠杆、崩盘恐惧症等原因。
3.bs model里的波动率是说股票价格的波动率是恒定的对吗
对的，是有这个假设的
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第一个问题可以解释一下，我知道是下面一张图片，为什么是市场价格，不是这里不是执行价格吗？
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我能说这是一个待研究的问题么？我查了相关资料不仅是juhn的期权期货与其他衍生品（波动率微笑就是节选这本书），还是其他资料。暂时未找到这两个图形的完美结合，相互解释。中间有bug
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