YL回答（2）
杨玲琪2022-06-09 11:54:46
杨玲琪同学你好！
这道题问的是针对EE哪句话是不正确的。EE是敞口分布的期望水平，所以要先确认敞口分布，而敞口是价值为正的部分，题目当中给到的是市值的分布，所以我们只看市值分布中为正的部分就可以了。
1. 市值分布期望为2%，这是包含了正负值的，剔除掉负值的均值应该比2%要高，所以EE>2%。
2. PFE是敞口分布一定置信水平下的极端大敞口，从定义上来看一定是高于EE的。所以B选项错误。
3. 接下来，如果市值分布期望上升的话，正值的部分会增加，所以EE也会上升。（如附图1）
4. 如果波动率上升，分布离散程度更高，同样的正值的部分会增加，所以EE也会上升。（如附图2）
希望能解答你的疑惑，加油！
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Lucia2022-06-09 13:44:10
Lucia同学，你好，这道题目A选项是正确的，EE＞2%，因为正态分布均值是2%，它包括了所有的数据，而EE是对收益为正的部分取均值，所以EE要>2%，B选项是错误的，PFE是指给定置信水平下未来的极端风险敞口，极端值的敞口要比EE大，B选项说反了。C，D选项都是对的，均值、标准差增加风险敞口也是变大的，EE也会变大。
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