李同学2018-08-15 23:04:11
李同学老师，notes书上说Vasicek model的波动性随着时间是递减的，为什么是递减的呐？不太理解，从公式上理解不应该是恒定的嘛？dr=k（theta-r）+sigma*dw，sigma是一个恒定值啊，为什么会递减
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Wendy2018-08-16 11:53:18
Wendy同学你好，notes书上说Vasicek model的波动性随着时间是递减的，为什么是递减的呐？
因为利率最终回归到均值的，所以利率的波动率是在慢慢减少的，直到回归到均值。
公式上理解不应该是恒定的嘛？dr=k（theta-r）+sigma*dw，sigma是一个恒定值啊，为什么会递减
这个sigma是利率变动的波动率，dr是利率的变动，它是由两部分构成一个是dirft项，一个是波动性。公式中的sigma指的是这个波动项。
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老师，您说的回归到均值所以波动性递减，这个理解了。但为什么公式中的波动率是一个恒定值sigma呐？sigma* dw，这根公式不是说明波动率不变吗？
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同学你好，sigma* dw，这个是sigma是利率变化的波动率，这个是做的一个假设
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