曹同学2022-05-20 03:02:54
曹同学请问为什么risk free rate增加不会影响estimated default probability. merton模型中求d2的时候不是要对K折现求一个值吗
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杨玲琪2022-05-20 11:25:11
杨玲琪同学你好！
Merton模型计算的PD一般分为两种，一种是risk-neutral PD，可由Risk-free rate计算得出，一种是physical PD，可由asset return计算得出。只有计算risk-neutral PD时，risk-free rate变动才会影响PD。
希望能解答你的疑惑，加油！
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请问asset return的计算方式是哪里的内容？您能帮我写下公式吗？谢谢！
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同学你好！
用asset return计算PD采用的计算公式其实就是在计算d2的时候用asset return替换Rf。详见附图。
希望能解答你的疑问，加油！
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