芝同学2022-05-09 10:06:13
芝同学老师请问为什么higher sharpe ratio？higher sharpe ratio代表greater return，但是smooth了，return怎么变大呢？还有请问C Higher serial correlation 为什么是对的呢？谢谢
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Yvonne2022-05-09 14:19:43
Yvonne同学你好，平滑处理之后，波动率是会降低的，因此会导致SR变大，不是因为分子变大了，而是因为分母变小了。smooth指的是平滑处理，把起起伏伏的线处理成一条平滑的曲线，这里C选项指的是序列自相关性。在讲到非流动性风险的时候学过，流动性差的资产，交易不活跃，交易数据少，因此它最大的参考数据就是它上一次成交的交易数据，所以他自己对自己的影响是很大的，因此smoothing之后自相关系数也是会变大的。
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