房同学回答（1）
Michael2022-05-11 22:44:31
Michael学员你好，
在疫情期间，不管是CDS-bond basis还是ETF basis都是负的。
CDS-bond basis为负指的是CDS价格隐含的信用息差小于债券市场的信用息差，说明了债券市场的信用息差偏大，这是因为债券价格大幅下降导致的；
ETF-NAV basis为负指的是ETF在二级市场的价格更低，比一级市场的净值NAV更小，这也是ETF在二级市场的大幅下跌导致的。
所以A选项说了positive是不对的，B选项中说CDS显示的信用息差更大是不对的，C选项说bond portfolio的价格更低，也说反了，因为bond portfolio的价值对应的是NAV的价值，应该是更高。
D选项的说法是正确的。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片