严同学2018-07-24 13:41:05
严同学在相关性这节课里讲，相关性上升 波动率上升，然后导致call价格上升，可是call的价格在一级不是完全正相关啊？
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Wendy2018-07-24 15:44:40
Wendy同学你好，你贴上来的这个图片，表示的是当标的资产价格在不同的情况下，对应的vage的值。这个图形显示的不是波动率和vaga的关系，或者波动率和期权价格的关系。
通常说的买期权就是买波动，可以帮助理解这个问题
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那既然我在deep in the money的时候波动率小，那就不符合波动率越大价格越大的规律啊？
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当在deep ITM时，你已经是赚钱的了，或者说你已经是赚了最大可能的钱了，这个时候你是不希望股价波动的，因为股价波动，会有可能使你转不了这么多了。所以这个时候，波动小，对期权反而是好的。所以vage的图形呈现这种情况。
这种情况是你已经买了期权，然后看收益。
期权的现在的合理价格，也可以通过BSM模型来看，期权价格和波动率是正向关系。这个就是在零时刻给期权定价，它的价格应该是什么，和什么有关。
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