杨同学2022-04-18 00:28:55
杨同学请问老师，同样是求TR，图一中老师用的是投资组合的β=1.2，而在图2的百题中老师说求TR要用与市场之间的β而不是与投资组合之间的β去计算，不一致啊？
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Adam2022-04-18 18:58:53
Adam同学你好，是一致的。
TR的分母是：beta，这里的beta是资产固有的。即对市场（大盘）的敏感程度
一个资产的Beta最原始的定义是：资产对市场的敏感程度。
39题的portfolio的beta。
29题的资产beta to index。
表达的正是这个含义。
而29题中beta to portfolio是说：某个资产对portfolio的敏感程度，这不是TR中“BETA”的定义。
【我们在分析mvar的时候，才使用这个。】
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