飘同学2022-04-09 22:55:10
飘同学老师，相比于var，es有次可加性和一致性的优点，这两个优点具体体现在什么方面？
回答（1）
Yvonne2022-04-11 15:16:44
Yvonne同学你好，VaR由于不满足次可加性，而ES满足次可加性，因此ES是一致性风险度量。一致性是一致性风险度量，满足一致性风险度量需要有四个条件，1.次可加性2.正齐次性3.单调性4.过渡性。如下图图一所示。
次可加性的定义如下图图2所示，也就是两个资产结合在一起构成的资产组合的风险要小于两个资产风险的加总。表达的思想就是风险可以通过分散化的形式减少。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
感谢老师讲解，非常细致！
VAR不满足次可加性，是因为组合的var不一定会小于单个资产的var，是吗？
另外，一致性度量的另外三个指标，在var或者ES计算时候会用到吗
- 追答
-
1.是的。
2.考试的时候可能会遇到需要用到这几个性质的题目，不一定。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片