飘同学2022-04-04 17:12:17
飘同学老师，怎么理解这页ppt上的co-movement？还有最后一句话allow only limited risk managment怎么理解？
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Yvonne2022-04-06 15:39:19
Yvonne同学你好，我这边看不到你说的那一页ppt，麻烦贴一下具体的ppt内容，谢谢。
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如图
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co-movement是共同运动的意思，实际市场会有肥尾情况的产生，也就是说在原来瘦尾的地方应该是有损失扎堆出现对应的应该是肥尾。
Copula 函数是静态的，因此只允许有限的风险管理。在上面的例子中， 得出来的违约概率是个常数，是一个静态的值，说明Copula 函数是静态的。但相
关系数是有可能发生变化的。在危机中，相关性通常会增加。
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