赵同学
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Yvonne2022-04-06 18:14:59
Yvonne同学你好，A选项，SR=[E(Rp)-Rf]/σp，如果对数据进行平滑处理，分子收益率可能变化不大，对数据进行平滑处理，也就是说数据的起伏更平缓了，因此这里波动率应该是减少的，所以得到更高的SR是正确的。
C选项指的是序列相关性。在讲到非流动性风险的时候学过，流动性差的资产，交易不活跃，交易数据少，因此它最大的参考数据就是它上一次成交的交易数据，所以他自己对自己的影响是很大的，因此smoothing之后自相关系数也是会变大的。
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谢谢老师，但c选项还是没太明白。举个例子，一支三板的股票，t=5，但是这五年一次交易也没有发生，那平滑之后，自相关系数似乎没有改变（如果变了，公式是啥，为什么）？
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平滑前后的相关系数个数是不一样的，可能平滑之前有9个相关系数，平滑之后只剩下5个相关系数，平滑之前新增加的数据可能不是根据前后的历史数据得到的，但是对于非流动性资产而言它的历史数据对他的影响是非常大的。
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