Jenny2022-04-06 13:14:56

同学你好，EC用来覆盖UL这句话是没问题的，意思是EC主要是用来吸收UL，实际上并不意味着EC等于UL。严格来说，EC=各风险（mkt，op，credit）的risk capital+strategic capital。只不过有的时候，我们也会把risk capital叫做EC，这个时候的EC其实是相当于各风险的风险资本金， 而risk capital就是我们用各种模型算出来的资本金，再加上上面那个公式EC=UL*CM，实际上算是的credit risk的risk capital的概念。其次，你再仔细回忆一下，EC=UL*CM这种思路它其实非常接近Basel协议中IRB法。CM就相当于是MA的作用，由于WCL和EL基本都是基于一年的基础上计算出来的，而有些交易存续期间可能不止一年，所以就要对其进行调整，比如算来MA相当于2年，那么就乘以2.

感谢正在备考中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞】鼓励您和Jenny更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~