孙同学2022-03-28 12:40:42
孙同学老师好，用莫顿模型求违约概率的方法，都有哪些假设条件呀？我没有找到这方面的过多介绍呀，在基础课的ppt里和中文精读的书里都很少，中文精读里只有一句话，莫顿模型假设公司价值服从对数正态分布？除了这一点，对债券K是付息债还是零息债有要求吗？莫顿模型的假设与BSM模型的假设对比的话，其中不同的有哪些呀？
回答（1）
最佳
Jenny2022-03-28 13:06:51
Jenny同学你好，债券k是不考虑付息的，因为merton模型其实是基于BSM模型，所以基本上BSM模型有的假设他都有。比如股票和债券都是没有红利和付息的，是在风险中性的条件下求equity价值（意味着折现用的是rf，除了physical pd中，d1，2折现用asset return以外。最主要的其实就是公司价值服从对数分布。因为假设条件并不是二级的考察重点，更多的是在莫顿模型的运用，所以这里就没有讲了。
感谢正在备考中乘风破浪的您来提问~如果您对回复满意可【点赞】鼓励您和Jenny更加优秀，您的声音是我们前进的动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片