189****71312022-03-22 09:57:44
189****7131还是不理解scale为什么这么做？sigma表示风险，IC是相关系数也表示风险，为什么乘在一起就成一个return的概念了？
回答（1）
Adam2022-03-22 18:24:22
Adam同学你好，这是alpha的量级调整，是我们对alpha进行精炼预测的。（这是一种经验法则，这个本身是有一系列推导的。直接记住就可以了）
对原始预测变量进行标准化：减去其预期值，然后除以其标准差。我们称标准化后的原始预测为标准分值或z值。也就是这里Score
根据预测变量的能力水平(IC)和被预测收益率的波动率来调整标准分值的量级。。
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还是不理解上面的式子和标准化有什么关系。式子里没有减去预期值除以标准差呀
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同学你好，我说的标准化，是指Score。
alpha=σ*IC*Score的推导过程是比较复杂的，所以考纲不要求掌握。
建议直接记住就可以了。
如果你感兴趣的话，可以去查阅《主动投资组合管理-创造高收益并控制风险的量化投资方法》第十章预测基础，半章的内容都是在解释这个推导过程
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