772022-03-19 22:32:27
77请问12题做t检验时，为何是看组合的超额收益不等于0，题目说是打败benchmark不是打败市场，那其实H0应该是（Portfolio active return - Benchmark active return）不等于0，这里给到的t统计量是不是16/12取了近似值，然后如果假设检验是针对超过benchmark的话，我理解应该是(16-11)/12 ？
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Adam2022-03-21 18:02:07
Adam同学你好，我们要做的是检验组合是否打败市场，在做假设的时候，通常是“想拒绝的部分”放在原假设，
如果这题直接是检验alpha的话，H0也就是rp-rb=0.也就是alpha=0，
如果拒绝了，说明alpha显著区别于0.
但是这题是通过组合的SR与标准的SR进行对比【通过SR的大小来判断是否打败benchmark】，t检验是在检验SR的差是否等于0，分母是SR差的标准差。但是这里没给，直接给了最后的T值，所以直接用就可以了。
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