张同学回答（1）
Yvonne2022-03-21 16:51:01
Yvonne同学你好，这题不是用的平方根法则计算。这道题是假设所有的头寸在T时间内每天清算相同的仓位，也就是每天清算1/T的仓位，所以在第一天的时候还剩下完整的头寸没有清算，在第二天的时候由于第一天已经清理了1/T的仓位，所以还剩（T-1）/T的仓位，依次类推，在最后一天只剩下1/T的仓位没有清算。而普通的计算VaR的方法是假设头寸都在最后时刻清理，也就是每天都持有相同的完整的仓位，因此计算T天的VaR就是之前的公式VaR乘以根号T。但是如果如果每天按照相同份额进行清算就不能用这个公式了，根号里面就不是T，而是下图的公式，化简之后就是题目中的公式。
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不是 我想问的是计算var的时候，34%除以根号下250之后，为什么不用乘以根号5呢？问题不是问的5个交易日嘛
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因为现在考虑到每天都有资产清算，而原来直接乘以根号5的形式是不考虑每天清算头寸的情况，因此这里不需要乘以根号5，乘以的时间是上面给出的根号下的公式。上面的公式和根号5一样都是时间，乘了一个就不需要再乘一遍。
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