Hykonki2022-03-16 22:05:56
Hykonki老师，关于动态对冲我仍旧有几个问题：1）为什么正反馈和负反馈策略举例一个是卖出1/delta份call，一个是卖出delta份stock?这个只是老师的举例还是有别的含义？2）正负反馈是看股价变化方向和什么的方向呢？为什么正反馈举例里面股价下跌的情况下，我们卖更多call，看跌，股价会上涨，这会是正反馈呢？
回答（1）
最佳
Yvonne2022-03-17 09:41:33
Yvonne同学你好，1.这里是只是老师举的例子。
2.当long一份call option，用Δ份stock对冲时，当股价上升，Δ上升，因此需要卖出股票。当s下降，Δ下降，需要买入stock，因此这里是负反馈。
当买入一份stock，用1/Δ call对冲时，当s上升，Δ上升，1/Δ下降，因此要买call option，当s下降，Δ下降，1/Δ上升，因此要卖出call option，所以这里是正反馈。
- 评论（1）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片