frr07172022-03-10 11:49:04
frr0717为什么是低估?谢谢
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Jenny2022-03-10 13:48:26
Jenny同学你好，强度法主要思路是根据credit spread用模拟的方法建模出PD，然后敞口的主要决定因子， 比如IRS中的interest，找到CS和决定因子之间的相关系数（一般来自历史数据）来探究PD和EA的关系，比如正相关的话，可能存在WWR，负相关，可能存在RWR。
相关系数在选取的时候一般只选取比较有代表性的最大值（正相关），和最小值（负相关），所以可能无法完全反映存在的错路风险。
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老师, 看下我的问题, 谢谢 您的回答时解释一遍原理, 这个我课件上看得懂. 我问的是什么, 请您回答下
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上次回复解释了的，你看一下最后一句，历史数据是比较多且乱的，所以它只选取了相关系数比较有代表性的一部分，比如cs和决定因子相关性（绝对值）最强的部分，但这部分可能只反映了一部分（不完全）的错路风险相关信息，所以有可能是低估。
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