天堂之歌

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Hykonki2022-03-07 09:52:07

老师您你好,D选项还是不太明白。如果在D这个情况下,长期实际的波动率为负,怎么做才能够有效地规避模型风险呢?

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回答(1)

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Jenny2022-03-07 10:08:10

同学你好,D选项说的是,实际利率已经是负值的,但是还是假设利率服从对数正态分布,对于对数正态分布来说,随机变量(也就是利率)的取值是不可能为负值的,所以这样一来,对数正态分布的使用就使得利率偏离真实情况。更理想的方法是使用经验分布,简单点理解就是源自于历史真实样本数据得到的分布,使得利率能够真接近真实数据。

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