Bruce2022-02-09 07:08:11
Bruce请问为什么convertible_arbitrage是一个net_long_gamma_and_vega_策略呢?它不是对冲掉了吗?怎么还会有gamma_vega呢?谢谢
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Adam2022-02-09 13:23:28
Adam同学你好，
可转债：看涨期权+债券。
其中看涨期权有：delta、gamma、vega。
而股票，delta=1，gamma和vega都是0,【也就是说没有gamma和vega】。
所以你使用股票去对冲可转债的风险。只能把delta对冲掉。，剩下的就是期权的gamma和vega了
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