Bruce2022-02-09 07:01:29
Bruce请问long_swap不是fixed_rate_payer吗?在利率上涨时候应该获益呀?这个策略本来目的是对冲吧?本来是预计两个利率都要同向变动,是吗?谢谢
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Adam2022-02-09 13:19:05
Adam同学你好，你理解错了。
这里的long sawp，是接收固定利率，支付浮动利率。
因为相对价值策略是一个盈利一个亏损。
short 国债，在利率上升的时候是盈利的。
long swap，如果是支固定收浮动，那么在利率上升时，也会是盈利的。
这就不叫相对价值策略了。所以long sawp，是接收固定利率，支付浮动利率。
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谢谢,明白了,这里long swap是long bond market,所以是支浮动收固定,希望bond 价格上升获益.与short 国债形成对冲.
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可以这么理解。
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