KK2022-02-08 14:53:54
KK那极端情况算是UL吗？我记得资本金就基本是UL， UL 是 WCL-EL， WCL是VAR值，那这是不是说明，UL不包括VAR值，VAR基本会用保险覆盖？
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Jenny2022-02-08 14:57:23
Jenny同学你好，WCL最差情景损失本身也可以算作是极端情况，像这些高分位点的损失对应的发生概率较低，但损失程度高。
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那var 算是非预期损失吗？看公式 好像不是啊
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你要看是什么var了，这个在信用风险里面学过的，UL=credit var=WCL-EL。见附图。当然，我们有时候也会选取某个分位点的var作为wcl，比如99。9% var，就看你说的是哪一个了。
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极端损失不就是VAR吗？可是UL接近于economical capital 等于 WSL-EL约等于VAR-EL，所以UL不包括VAR吗？请问这样理解可以吗，还是我哪里理解错了？
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极端损失不一定是VaR, 我也可以取，比如97.5%ES作为极端损失的估计，只不过平时我们为了方便，更多的时候会取高分位点的var值作为了WCL的估计。在信用风险里面，UL又可以叫做credit VaR，所以只是说UL不包括VaR这个很容易产生歧义。
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