杨同学2022-02-07 21:03:05
杨同学请问credit VaR为什么不是$1,000,000？将50个资产视为1个资产，然后PD=2%，99%confidence下，超过VaR的损失概率是1%，画柱状图的话切线在$1,000,000处，因为这里2%损失$1,000,000，98%不损。
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Jenny2022-02-08 10:46:22
Jenny同学你好，credit var实际上是UL，这个在课上是说过的，见附图，所以等于WCL-EL。
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老师，是不是Credit VaR只有这一种计算方式？画柱状图的是Market VaR？
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一般来说，说到credit var的时候，就是这么算的，见原版书附图。但是画柱状图是计算对应分位点的var通用的方法，比如我们要算95%分位点的var，就是切在95%那个点上的数值，但这个95%var不一定就是credit var呀。比如我们把95% var定义为wcl，那么credit var就是95% var-EL。
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