cc2022-01-24 23:42:36
ccCVA=pd*LR*EE 为什么LR上升PD下降CVA一定下降呢
回答（1）
Jenny2022-01-25 13:33:54
Jenny同学你好，老师其实在后面解释了，LR*PD约等于CS，这里的LGD相当于LGD makt（市场参照物的LGD，因为标的资产还没有违约），而我们算CVA用的是LGD_actual，所以CVA下降其实际上是来源于LGD makt上升导致PD下降带来的影响。如果LGD_actual=LGD makt，那么LGD makt上升，LGD_actual也会上升，那么它对于CVA的影响就是上升的，这个时候，一个上升一个下降，对于CVA的影响就会抵消，所以在LGD_actual=LGD makt时， 改变LGD对于CVA的影响其实是很微乎其微的（相反的影响互相抵消掉了）。
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